Este convento destinou-se às religiosas da Imaculada Conceição, e foi construído a partir de 1719 por iniciativa de D.Rodrigo de Moura Teles. Do convento original só resta a Igreja e o claustro. Em 1652 existira aqui um recolhimento feminino da Ordem Terceira de S.Francisco dedicado à Nossa Senhora da Penha de França, projecto do arqº Teodoro de Frias e construido pelo mestre Adrião João. Os azulejos da capela-mor retratam cenas da vida da Virgem Maria e foram criados por Policarpo de Oliveira Bernardes. Os restantes retratam cenas da vida de S.Francisco.