Foi aqui nas imediações desta praça que se instalaram os francos que vieram com o conde D.Henrique. O Conde D.Henrique mandou aqui construir uma Capela, dedicada a Santiago, construida no lugar onde segundo uma antiga tradição, existiria um templo romano dedicado a Ceres, e que o apóstolo na  sua passagem pela Peninsula Ibérica teria deixado uma imagem de Nossa Senhora.